Под Windows она работает так:
устанавливает boot-менеджер grub4dos на C:\,
распаковывает во временную папку заданный ISO-образ дистрибутива с Линуксом,
находит в ней меню Linux-загрузчика ISOLinux или SysLinux,
и добавляет пункты из этого меню в меню grub4dos.

Как вариант - позволяет выборочно задать
пути к файлу с ядром (vmlinuz) и с RAM-диском (initrd).
Этот вариант полезен для установки всего остального через сеть.

Соответственно, при перезагрузке Windows у нас появляется пункт "Install Linux".
Дальше всё как обычно :-))

не grub4dos, a syslinux